Business : SES lance une offre de rachat cash pour ses obligations subordonnées de 525 millions d'euros

SES S.A., opérateur de communications par satellite basé au Luxembourg, a lancé une offre de rachat cash pour ses €625 millions d'obligations hybrides, dont €525 millions en circulation.

Détails de l'offre

SES propose un prix d'achat de 99,25 % du principal (€992,50 par €1.000) plus intérêts courus. L'offre expire le 18 mars 2026 à 17h CET, avec règlement prévu le 23 mars, sous réserve de l'émission de nouvelles obligations par sa filiale SES Financing, garanties par SES et SES Americom, Inc. Le montant maximum accepté reste à la discrétion de SES.

Cette opération vise à optimiser la couche de capital hybride de SES, les titres rachetés étant annulés. Les teneurs d'obligations pourraient bénéficier d'une allocation prioritaire sur les nouvelles émissions. Les banques gestionnaires sont BBVA, Goldman Sachs et J.P. Morgan.