TF1 fusionne avec M6

Citation :Le groupe TF1 a annoncé lundi soir qu'elle allait dépenser 641 millions d'euros pour acquérir le groupe M6. Mais cette très probable fusion des deux principaux groupes de télé privée privée inquiète de nombreux acteurs, comme l'explique mardi dans "Culture Médias" Jean-Louis Chetrit, le président de l’Union des marques.
INTERVIEW
Le big bang des médias français annoncé lundi soir n'en finit pas de faire trembler. TF1 a annoncé son projet de fusion, plutôt qu'un simple rachat, avec M6. Une nuance qui doit permettre aux deux groupes de mettre plus de chances de leur côté, face à l'Autorité de la concurrence. Car cette institution pourrait décider de mettre un coup d'arrêt au projet du groupe télé TF1. La naissance de ce nouveau grand ensemble n'est en effet pas encore acquis. Premier obstacle : TF1 et M6 possèdent à eux deux neuf chaînes de la TNT gratuite.

Or, la loi française interdit à un même groupe d'en détenir plus de sept. Deux options s'offrent donc au le futur ensemble. Soit il retire certaines de ses chaînes de l'antenne, soit il les vend. Une opération qui n'est pas aussi simple à réaliser qu'il n'y paraît.

"Les marques vont se retrouver face à une absence d'alternative"
Deuxième obstacle : l'hégémonie sur le marché publicitaire. En fusionnant, TF1 et M6 contrôleraient 70% des encarts publicitaires, une situation de monopole qui inquiète les annonceurs. "La capacité à contrôler le prix à l'achat et à la vente, la limitation de la capacité de nouveaux entrants à pénétrer le marché, la réduction de l'innovation… Tout cela est inquiétant pour les marques, qui ont besoin de la télévision pour se développer", observe ainsi Jean-Louis Chetrit, le président de l’Union des marques.

"Les marques vont se retrouver face à une absence d'alternative pour pouvoir construire leur communication demain", ajoute-t-il.

Réponse dans 12 à 18 mois
Le groupe Bertelsmann, actuel propriétaire de M6, a présenté ce probable nouvel ensemble comme "une réponse française aux plateformes mondiales". Si la fusion TF1-M6 représente un big bang à l'échelle française, elle ne serait qu'un tout petit "bang" au niveau mondial. Cet argument convaincra-t-il l'Autorité de la concurrence ? Réponse dans 12 à 18 mois, le temps que l'institution ne rende son avis sur le projet de fusion.

Citation :Un mot maintenant des prochaines étapes du projet de rapprochement TF1-M6
Nous sommes officiellement saisis de l’opération depuis cet été ; c’est un dossier auquel nous accordons la plus grande importance et qui va sans doute nous occuper au moins jusqu’à début 2023. Nous allons débuter dès demain le cycle d’auditions de l’ensemble des acteurs concernés, c’est-à-dire les chaînes (TF1 et M6) mais aussi les producteurs, les concurrents, les fournisseurs d’accès, les sociétés d’auteurs, et bien sur toute la filière de la publicité.

L’examen de cette opération relève d’abord de l’Autorité de la concurrence, à laquelle nous rendrons un avis, sans doute au premier trimestre 2022. Puis nous statuerons sur la demande d’agrément du changement de contrôle capitalistique de la chaîne M6 et aurons à gérer le renouvellement des autorisations de M6 et TF1 qui arrivent à échéance au printemps 2023.

Nous allons instruire dans un esprit d’ouverture et de compréhension je l’ai dit, mais aussi à la faveur des compétences que nous donne la loi. Notre fil rouge sera de veiller à la préservation du pluralisme ; pluralisme de l’offre, des acteurs, des sources de financement, de la production, des rédactions, le tout dans l’intérêt des téléspectateurs.

Le Figaro a écritTF1 et M6 choisissent de vendre leurs chaînes à un groupe qui pourra s'affirmer comme un challenger sérieux avec cinq chaînes de la TNT.

Dans le cadre du processus de fusion entre les deux groupes TF1 et M6, les protagonistes devaient céder trois fréquences TNT. Après quelques mois de négociations, c'est le groupe Altice Media (propriétaire de BFMTV , RMC Découverte et RMC Story sur la TNT) qui sort vainqueur. Il devrait mettre la main sur la chaîne TFX du groupe TF1 et sur 6TER du groupe M6. Par ailleurs, M6 a décidé de rendre la fréquence de TNT payante de Paris Première pour se conformer à la loi audiovisuelle de 1986 interdisant à un même ensemble de détenir plus de sept fréquences de la TNT. Mais M6 conserve sa chaîne jeunesse Gulli rachetée 210 millions il y a trois ans et dont la valeur actuelle ne dépasserait pas les 150 millions d'euros.

Opération suspendue à la fusion TF1-M6
Toutefois, la concrétisation de ces deux transactions reste suspendue à la fusion effective de TF1 et de M6, qui ne sera décidée par l'Autorité de la concurrence et par l'Arcom qu'à la fin de l'année 2022. Les deux chaînes ne changeront pas de propriétaires d'ici là.
Les prix de cession ne sont pas connus mais on estime que la chaîne TFX pourrait être cédée un peu plus que 80 millions d'euros tandis que le prix de 6TER avoisinerait les 50 millions d'euros.

Un nouveau challenger
Le groupe de Patrick Drahi n'avait jamais fait mystère de son intérêt pour ces deux chaînes de la TNT et plus spécialement TFX qui dispose du numéro 11 sur la TNT. Un numéro attrayant pour les téléspectateurs et qui se place avant le canal 15 de BFTMV. Il rachète également 6TER qui malgré son numéro éloigné, le canal 22, a l'avantage d'avoir une convention avec l'Arcom (ex-CSA) assez souple permettant ainsi d'imprimer une véritable nouvelle ligne éditoriale. TFX et 6TER sont deux mini-généralistes facilement intégrables.

Avec cinq chaînes de la TNT : BFMTV (3,1 % de part d'audience), RMC Découverte (1,8% d'audience), RMC Story (1,7 %), TFX (2,9%) et enfin 6TER (1,4 %) le groupe Altice Media s'affirmera comme le nouvel acteur fort de la TNT avec une audience cumulée de 11 %, derrière TF1 qui pourrait fusionner avec M6 et derrière France Télévisions.
Si TF1 et M6 fusionnent effectivement, le paysage audiovisuel français sera nettement modifié. Avec un mastodonte privé (TF1-M6) et groupe audiovisuel public puissant (France Télévisions) un challenger (Altice Media) et deux petits groupes isolés ; L’Équipe et NRJ Group qui dispose des chaînes NRJ 12 et Chérie 25.

Télésatellite a écritLes groupes audiovisuels TF1, M6 et Altice ont annoncé vendredi avoir signé des accords en vue de la vente des chaînes TFX et 6ter à Altice, en cas de réalisation effective de la fusion prévue entre TF1 et M6.

Les instances représentatives du personnel de TF1 ayant «approuvé le projet de cession de la chaîne TFX au groupe Altice», les deux groupes ont signé les accords relatifs à cette vente, ont indiqué dans un communiqué conjoint TF1 et Altice. Dans la foulée, M6 a aussi informé de la signature d'accords avec Altice pour la vente de sa chaîne 6ter après avoir obtenu l'avis des instances du personnel.

Ces transactions sont une conséquence du projet de fusion entre TF1 et M6, qui devrait donner naissance à un nouveau géant français de la télévision. Mais pour ce faire, TF1 et M6, qui à eux deux possèdent dix chaînes, sont tenus de se mettre en conformité avec la réglementation française qui limite à 7 pour un même groupe le nombre de chaînes nationales sur la télévision numérique terrestre (TNT).

Les deux groupes avaient ainsi annoncé fin février vouloir céder les chaînes TFX et 6ter à Altice, groupe de télécoms et de médias fondé par le milliardaire Patrick Drahi. Pour arriver au compte, M6 avait parallèlement annoncé qu'il «envisageait de restituer la fréquence TNT de la chaîne Paris Première» tout en continuant à exploiter la chaîne payante sur d'autres canaux de diffusion, câble et satellites.

Si les ventes de TFX et 6ter sont signées entre TF1, M6, d'une part, et Altice d'autre part, elles demeurent toutefois conditionnées à l'obtention du feu vert de l'Autorité de la concurrence et de l'Arcom, le régulateur de l'audiovisuel et du numérique. Et surtout à la concrétisation de la fusion entre TF1 et M6. Pour l'heure, TFX «restera ainsi intégralement contrôlée par le groupe TF1 tout au long de l'année 2022», précise TF1.

Télésatellite a écritSi le processus aboutit, Altice Media, qui possède déjà les chaînes de la TNT BFM TV ainsi que RMC Découverte, deviendrait le troisième groupe de télévision après la fusion de TF1-M6 et du groupe PSB France Télévisions.

Le résultat final dépend également du régulateur Arcom, qui doit encore prendre une décision, suite à l'audition cette semaine du plan stratégique d'Altice pour les deux chaînes.

TFX deviendrait un service tous genres ciblant plus spécifiquement les femmes tandis que 6ter serait dédié au bien-être et à la vie de famille.

La cession est nécessaire car TF1 et M6 sont obligés de disposer des réseaux TNT afin de respecter le seuil légal de sept fréquences TNT détenues par chaque groupe.

Un recours reste possible.

Citation :Les patrons de TF1 et M6 vont devoir défendre la fusion des deux chaînes devant l’Autorité de la concurrence ce lundi et mardi. La tâche sera dure suite à la prise de position de l’autorité en juillet dernier plutôt en défaveur du rapprochement.

Aujourd’hui et demain, des auditions vont avoir lieu devant le Collège de l’Autorité de la Concurrence pour permettre aux dirigeants des groupes TF1 et M6 de défendre leur rapprochement. Pour rappel, l’Autorité s’est engagée à publier une décision mi-octobre, ce qui laisse peu de temps aux deux chaînes pour justifier leur rapprochement aux yeux de l’ADLC. Comme le rapporte Les Échos, ces auditions auront lieu à huis clos et aucune communication ni retransmission n’est prévue par l’Autorité.

Depuis l’an dernier, les groupes TF1 et M6 ambitionnent de fusionner pour créer un géant français de la TV. Mais le mariage pourrait ne pas avoir lieu en raison des nombreux rebondissements qu’il y a eu dans ce projet.

Beaucoup de compromis et de concessions

Le projet semblait bien parti pour les deux groupes de la télévision, notamment avec le soutien de plusieurs géants dont Google et la vente de certaines chaînes qui se déroulait plutôt bien. Mais au mois de juillet, l’ADLC a publié un premier rapport se montrant défavorable à la fusion entre TF1 et M6, obligeant les groupes à faire davantage de concessions pour répondre aux exigences de l’autorité.

Ce lundi matin, ce sont les représentants du groupe Bouygues qui seront reçus en premier dans le cadre des auditions. Ces derniers prendront connaissance de la réaction des services d’instruction aux remèdes ainsi que des résultats du dernier test de marché.

Ensuite, de nombreux acteurs de la télévision seront auditionnés devant l’ADLC : on retrouvera les groupes CANAL+, France Télévisions et NRJ, Netflix, les opérateurs Orange et Iliad (Free), ainsi que l’Union des marques. Médiamétrie est également convoqué pour présenter l’évolution des audiences et des usages du marché. M6 et RTL Group, son actionnaire principal, seront eux entendus ce mardi 6 septembre avant la dernière audition de Bouygues et TF1.

L’objectif pour TF1 et M6 de ces auditions sera de faire changer d’avis le gendarme de la concurrence en ce qui concerne la publicité télévisée mais aussi de le convaincre d’élargir son périmètre à l’ensemble, ou une partie, du marché de la vidéo en ligne. Et les deux chaînes ont déjà avancé être prêtes à faire plus de concessions pour parvenir à leur fusion.

Citation :L’Arcom – anciennement CSA – a donné son accord le 2 septembre pour que le groupe Altice puisse reprendre les chaînes de télévision TFX et 6Ter.

Suite à la fusion des groupes TF1 et M6, Altice doit acquérir deux chaînes de la TNT, TFX et 6Ter. La première chaîne appartient au groupe TF1 et la deuxième au groupe M6, qui doivent avoir un nombre de chaînes à ne pas dépasser dans leur nouvel ensemble. Après la décision de l’Autorité de la concurrence le 15 juillet, c’est au tour de l’Autorité de régulation de la communication audiovisuelle et numérique (Arcom) de donner son accord le 2 septembre pour la prise de contrôle par Groupe News Participations – filiale du groupe Altice – des sociétés TFX et M6 Génération (6Ter).

La société Bouygues prendrait alors le contrôle d’un nouvel ensemble réunissant les activités des groupes TF1 et Métropole Télévision, via une opération de fusion. « Leur réalisation est, par conséquent, conditionnée contractuellement à celle de ce projet de fusion » indique l’Arcom dans son communiqué.

L’Arcom explique que dès lors que la modification du contrôle des sociétés TFX et M6 Génération serait effective, des avenants aux conventions applicables à TFX et 6ter seraient conclus pour prendre en compte le changement dans la répartition du capital social des deux sociétés, mais aussi les engagements concernant la programmation et la contribution au financement de la création pris par le groupe Altice.

Citation :La fusion entre TF1 et M6 est sur le grill de l’Autorité de la concurrence mais si le projet ne pouvait pas aboutir, M6 pourrait peut-être partir dans d’autres mains que celle de son homologue.

La fusion entre TF1 et M6 est le sujet brûlant de ces dernières semaines, les deux groupes multiplient les annonces et les prises de position afin que le dossier puisse passer devant l’Autorité de la concurrence, ce qui n’est pas gagné.

D’autres acteurs intéressés par M6

Si les deux groupes se marient, cela créera un super ensemble qui aura une position dominante notamment sur la publicité en s’accaparant près de 70% de ce marché, ce que l’Autorité redoute et qui pourrait bloquer ce rachat.

Mais si M6 ne peut pas être vendu, cela pourrait faire les affaires de Mediaset et de son projet Media For Europe (MFE), d’après Le Monde. Le groupe de Silvio Berlusconi était déjà sur les rangs pour racheter la sixième chaîne en 2021, afin de créer un groupe de médias à dimension européenne plutôt qu’un super géant national. Mediaset cherchait plutôt à s’allier à TF1 à l’origine mais M6 pourrait faire l’affaire, d’autant plus que la chaîne a de meilleurs résultats que TF1 malgré une audience moindre.

Un autre acteur était également intéressé par M6, Mediawan. Le groupe audiovisuel appartenant notamment à Xavier Niel a déjà racheté Le Groupe AB et souhaiterait se renforcer sur le marché de la télévision en France. Cela pourrait être également un coup de massue pour Martin Bouygues qui affronte Xavier Niel sur le marché des télécoms.

Dans tous les cas, si le rachat ne peut pas se faire, l’actionnaire de M6 devra agir rapidement. Toute vente sera impossible durant une période de cinq ans à partir du printemps prochain, période à laquelle l’agrément de M6 sera renouvelé.

Frédéric Schmitt sur Télésatellite a écritAprès des auditions devant une Autorité de la Concurrence> globalement défavorable à cette union, les groupes TF1 et M6 savent maintenant qu'il va leur falloir faire d'importantes concessions supplémentaires pour espérer voir leur projet commun aboutir en 2023.

Parmi celles proposées au groupe Bouygues par les parties entendues, la revente de la chaîne M6. Une demande évidemment jugée inacceptable par Martin Bouygues puisque le but de la fusion de TF1 et M6 est justement d'unir les forces des deux groupes et de leurs chaînes face aux plateformes de streaming. Des plateformes de streaming qui vont d'ailleurs très bientôt venir prendre une part du gâteau du marché publicitaire en lançant des offres hybrides aux tarifs plus bas mais avec des spots publicitaires (d'abord Netflix puis plus tard Disney+).

Ces longues auditions ont démontré que la naissance d'un nouveau géant européen de l'audiovisuel ne sera pas aisée. Elle fait face à de nombreux opposants qui voient surtout en cette fusion la genèse d'un ogre bien décidé à dévorer à lui seul une part énorme d'un marché publicitaire non extensible et dont une bonne partie des budgets est déjà dans les poches des GAFA.

L'Autorité de la Concurrence donnera son avis d'ici un mois. En cas de refus, le gouvernement pourrait autoriser la fusion s'il estime que c'est dans l'intérêt général.

Citation :

ABANDON DU PROJET DE FUSION DES GROUPES TF1 ET M6

Bouygues, RTL Group, TF1 et le groupe M6 mettent aujourd’hui un terme au projet de fusion des groupes TF1 et M6, annoncé le 17 mai 2021.

Cette décision intervient après l’audition des parties par le Collège de l’Autorité de la Concurrence, les 5 et 6 septembre derniers, pour défendre l’intérêt et la nécessité de l’opération.

À la suite des débats avec l’Autorité et malgré les remèdes additionnels proposés, il apparaît que seuls des remèdes structurels concernant a minima la cession de la chaîne TF1 ou de la chaîne M6 seraient de nature à permettre l’autorisation de l’opération. Les parties ont donc conclu que le projet ne présentait plus aucune logique industrielle.

En conséquence, en accord avec les autres parties, Bouygues a décidé de mettre fin au processus d’examen de l’opération devant l’Autorité de la Concurrence.

Les parties déplorent que l’Autorité de la Concurrence n’ait pas pris en compte l’ampleur et la vitesse des mutations du secteur de l’audiovisuel français. Elles restent convaincues que la fusion des groupes TF1 et M6 aurait été une réponse appropriée aux défis découlant de la concurrence accélérée avec les plateformes internationales.

Citation :L’Autorité de la concurrence (ci-après l’ « Autorité ») prend acte de l’annonce faite ce jour, par Bouygues de retirer son projet d'acquisition du contrôle exclusif du groupe Métropole Télévision. Cette décision met fin à la procédure engagée devant l’Autorité.

L’opération aurait notamment conduit à la réunion, au sein du même groupe, de sept chaînes de la TNT en clair : TF1, M6, TMC, W9, Gulli, LCI et TF1 Séries Films (les chaînes TFX et 6ter avaient vocation à être cédées au groupe Altice afin de répondre au dispositif anti-concentration prévu par la loi n° 86-1067 relative à la liberté de communication [1], tandis que les parties avaient l’intention de renoncer à la licence TNT de la chaîne Paris Première pour répondre au même dispositif).

Le groupe Bouygues, après une phase de pré-notification, avait notifié à l’Autorité de la concurrence le 17 février 2022 son projet d’acquisition. L’Autorité avait décidé le 18 mars 2022 d’ouvrir une phase d’examen approfondi.

Au terme d’une analyse minutieuse et de grande ampleur auprès des parties, de leurs fournisseurs, leurs concurrents et leurs clients sur les différents marchés concernés par l’opération [2], l’Autorité a confirmé le constat qu’elle a fait ces dernières années dans le cadre de son activité consultative [3] et dans sa pratique décisionnelle en matière de concentrations [4], selon lequel le secteur audiovisuel fait face à de profondes mutations, marquées notamment par une modification des usages des consommateurs et par l’essor des services de vidéo à la demande par abonnement (VàDA).